El número de usuarios activos mensuales en la plataforma creció de 73.1 millones a 267.5 millones en los últimos doce meses. Reddit espera que sus negocios relacionados con empresas de IA atraigan a los inversionistas.
Reddit comenzará a cotizar en Wall Street este jueves. La plataforma digital fijó un precio de 34 dólares por título, la cantidad más alta considerada por la compañía en la oferta pública de venta y suscripción de acciones. Debutará en la Bolsa de Nueva York con una valoración cercana a los 6,500 millones de dólares.
Las operaciones bursátiles del sitio web se identificarán con el símbolo RDDT. La oferta inicial considera la colocación de 22 millones de acciones y espera levantar un total de 748 millones de dólares.
Reddit venderá 15.27 millones de papeletas y los inversores ofertarán los 6.72 millones de títulos. Los involucrados recibirán hasta 519 millones y 229 millones de dólares, respectivamente.
La organización aclaró que “no recibirá nada de la venta por parte de los accionistas”. Indicó que los bancos suscriptores de la transacción tendrán una opción de 30 días sobre otros 3.3 millones de acciones adicionales al precio de la oferta original.
Si la alternativa se ejecuta, Reddit podría recaudar 112 millones de dólares más. Los intermediarios principales son JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley y BoFA Securities. Por cada título vendido se llevarán 1.7 dólares.
Reddit presentó una solicitud confidencial de registro para la cotización en el mercado de sus acciones ordinarias en 2021. En febrero pasado, la empresa inscribió el folleto de la transacción. El documento explica que los usuarios y moderadores del servicio tendrán la oportunidad de participar en la oferta.
El 8% de las acciones totales colocadas se pondrán a disposición de los suscriptores y colaboradores voluntarios del servicio que crearon una cuenta antes del 1 de enero de este año. Los interesados deben residir en Estados Unidos, ser mayores de 18 años y tener buena reputación dentro de la plataforma. Los empleados actuales o anteriores de la empresa no son elegibles para participar en la operación.
Las acciones adquiridas a través de esta iniciativa quedarán exentas de los términos del acuerdo de bloqueo. Esto significa que los compradores podrán vender en cualquier momento después de la compra, sin tener que cumplir el periodo de espera fijado para el resto de los inversionistas.
El Rendimiento de Reddit en la Bolsa de Valores
El negocio de Reddit reporta pérdidas, pese a que los indicadores de ingresos y utilidades netas se han recuperado durante el último año. La organización informó que sus ganancias crecieron 21% a tasa interanual al cierre del año pasado, hasta alcanzar los 804 millones de dólares.
El margen bruto se calculó en 86%. No obstante, el servicio reportó una merma económica de 90.8 millones.
Los analistas anticipan que el menoscabo podría condicionar el rendimiento de las acciones bursátiles de Reddit, en medio de las presiones por la rentabilidad que experimentan las firmas debutantes en la bolsa. El precio unitario de las acciones también puede jugar en contra.
El servicio comenzará a cotizar sin ser rentable con un valor equivalente a 8.08 veces sus ingresos. En comparativa, Meta opera con una valoración de 9.86 veces sus ganancias y es altamente rentable, de acuerdo con cálculos del portal financiero Yahoo Finance.
La organización espera los recientes convenios que ha firmado con empresas desarrolladoras de modelos de inteligencia artificial justifiquen el precio de sus títulos.
Reddit cerró diversos convenios de licencia de datos con un valor de 203 millones de dólares y plazos que oscilan entre dos y tres años, de acuerdo con el folleto de la operación presentado a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos el mes pasado.
“Esperamos que se reconozca un mínimo de 66.4 millones de dólares de ingresos durante el año que finaliza el 31 de diciembre de 2024 y el resto a partir de entonces. Creemos que los datos de nuestra plataforma en crecimiento serán un elemento clave en la capacitación de los principales modelos de lenguajes grandes y servirán como un canal de monetización adicional para nuestro negocio”, proyectó la empresa en el documento.
El número de usuarios activos mensuales en el servicio creció de 73.1 millones a 267.5 millones en los últimos doce meses.